12 мая 2008

Дорогая нефть опять сформировала дополнительное давление на американскую валюту

Доллар откатился вниз против большинства конкурентов на торгах в пятницу, после того как цена нефти подскочила до новой рекордной отметки, а по финансовому сектору опубликовали ряд пессимистичных отчетов

Индекс доллара, который отслеживает движение валюты против корзины шести основных мировых валют, остался на 73.03 против 73.478 на торгах в Нью-Йорке

American International Group Inc. (AIG) заявила о том, что сумма убытков за отчетный период составила $7.8 млрд., а Citigroup Inc. (C) опубликовала планы вывести дополнительно несколько сотен миллиардов в активы компании. На Wall Street фондовый рынок день завершил с потерями.

Фьючерсы на сырую нефть закрылись  на исторической максимальной отметке $126 за баррель. На рынке сохранился хороший спрос на дизельное топливо, а опасения вокруг динамики мировых поставок стали причиной того, что суммарный рост нефти составил почти 8%.

Основной рост доллара мы получили только утром в Нью-Йорке, поскольку сужение отрицательного сальдо торгового баланса США сформировало хорошую поддержку для единицы.

Новый рекорд цен на нефть на фоне больших объемов продаж потом заставили доллар вернуться на прежние отметки ближе к вечеру и остаться там, в преддверии выходных.

По новостям, Департамент торговли заявил, что уровень импортных и экспортных сделок в марте стал ниже, а объем торгового дефицита сократился до $58.2 млрд. После усреднения на темпы инфляции, реальный национальный гэп по торговым операциям ста самым низким с ноября 2003.

Номинальный импорт упал на 2.9% до $206.7 млрд – самое резкое падение за более, чем 6 лет – не смотря на рекордно дорогую нефть. Номинальный экспорт стал ниже всего на 1.7% до $148.5 млрд – рекорд за 3 года, не смотря на то, что цены на с/х товары США остаются на достаточно высоких отметках.

Сокращение дефицита обеспечило небольшую поддержку для доллара, но валюта всё равно осталась ниже против конкурентов.

Евро/доллар покупали по $1.5473 против $1.5396 на нью-йоркских торгах.

Против японской йены цена валюта опустилась с 103.88 до 102.95.

Фунт под давлением

При этом, доллару удалось укрепить позиции против британского фунта, который в завершил пятницу на $1.9505 против $1.9528 в четверг.

В четверг Банк Англии принял решение сохранить величину процентной ставки без изменений на 5%, поскольку инфляционные опасения заставили политиков придерживаться подхода

Высокая базовая процентная ставка Британии делает фунт более зависимым от решений монетарного комитета, чем евро, доллар либо йену, поэтому сделки на продажу фунта заметно выросли.

Итоговый месячный прогноз Ashraf Laidi, главного финансового аналитика CMC Markets US по фунту – падение до $1.9450 против $1.90 в третьем квартале. Кроме того, незначительное сокращение отрицательного сальдо торгового баланса должно стать ещё одним фактором падения британской валюты до $1.9450 и после в зону $1.9380.

Руководящий совет ЕЦБ в четверг анонимно проголосовал за то, чтобы не менять величину базовой ставки, сохранив её на 4.0%. Комментарии главы Центробанка Объединенной Европы Жан-Клода Трише относительно текущих темпов инфляции тоже помогли евро укрепиться.

На сегодняшний момент ЕЦБ принимает решения по процентной политике исходя исключительно из динамики инфляции, поэтому тот факт, что ставку не меняли обеспечил евро временный тренд на повышение, поскольку спекулятивный капитал опять вернулся в игру.

Против австралийского конкурента доллар США подешевел на 0.2% до $0.9415.

В пятницу Резервный Банк Австралии повысил инфляционные прогнозы на 2008, отметив, что потребительские цены, скорее всего, останутся выше ключевой отметки, как минимум, до конца 2010. Таким образом, вряд ли стоит рассчитывать, что процент будут опускать ниже текущего 12-летнего хая 7.25%.

Индекс потребительской инфляции, по оценкам центрального банка, подрастет до 4.25% в июне и дойдет до пика 4.5% в декабре 2008. К 2010 темпы роста цен должны снизиться до 2.75%.